النشرة الاخبارية
اشترك في قائمتنا البريدية للحصول على التحديثات الجديدة!
سجل بياناتك الان
يُقرأ الآن في القسمموضوعات من الأرشيف فتحها الزوار مؤخرًا
معيار المحاسبة الدولي رقم 40 (IAS 40) العقارات الاستثمارية
معيار المحاسبة الدولي 01- عرض البيانات المالية
معيار المحاسبة المصري للمنشآت الصغيرة والمتوسطة المعدل 2015
وبالأسفل كل موضوعات القسم من الأحدث نشرًا
معايير المحاسبة المصرية
- بواسطة هيئة تحرير مجلة المحاسب العربي
- 4 أبريل 2025
معيار رقم 25 - 2020 - الأدوات المالية العرض
هل الأسهم الممتازة القابلة للاسترداد حقوق ملكية أم ديون؟ وكيف تعرض سندات قابلة للتحويل إلى أسهم؟ يجيب عن هذه الأسئلة معيار المحاسبة المصري رقم 25 «الأدوات المالية: العرض»، المقابل لـ IAS 32، الذي يحدد تصنيف الأدوات المالية من منظور المصدر، ومعالجة أسهم الخزينة، والمقاصة بين الأصول والالتزامات المالية. المبدأ الأساسي: الجوهر لا الشكل تصنف الأداة حسب جوهر الترتيب التعاقدي لا شكلها القانوني: التزام مالي: إذا تضمنت التزامًا تعاقديًا بتسليم نقدية أو أصل مالي آخر، أو مبادلة أدوات مالية بشروط غير مواتية. حقوق ملكية: إذا لم تتضمن هذا الالتزام، وتمثل حصة متبقية في صافي الأصول. أمثلة للتصنيف الأداةالتصنيفالسبب أسهم عاديةحقوق ملكيةلا التزام بالدفع أسهم ممتازة واجبة الاسترداد في تاريخ محددالتزامالتزام بدفع نقدية أسهم ممتازة توزيعاتها تقديرية ولا تسترد إلا بقرار الشركةحقوق ملكيةلا التزام تعاقدي سندات قابلة للتحويلأداة مركبة: التزام + حقوق ملكيةالتزام بالسداد مع خيار التحويل والتوزيعات على الأدوات المصنفة التزامًا تعرض كمصروف فوائد، لا كتوزيع أرباح. الأدوات المركبة تفصل إلى مكونين عند الإصدار: يقاس مكون الالتزام بالقيمة الحالية للتدفقات بمعدل فائدة سند مماثل بلا خيار تحويل، والباقي يمثل مكون حقوق الملكية. مثال محسوب: سندات قابلة للتحويل أصدرت شركة مصرية سندات قابلة للتحويل بقيمة اسمية 10,000,000 جنيه، لمدة 3 سنوات، بفائدة 10% تدفع سنويًا، ويمكن تحويلها إلى أسهم عند الاستحقاق. معدل الفائدة السوقي لسندات مماثلة بلا خيار تحويل 14%. القيمة الحالية للفوائد = 1,000,000 × 2.3216 = 2,321,600 القيمة الحالية للأصل = 10,000,000 × 0.6750 = 6,750,000 مكون الالتزام = 2,321,600 + 6,750,000 = 9,071,600 جنيه مكون حقوق الملكية = 10,000,000 − 9,071,600 = 928,400 جنيه من ح/ البنك 10,000,000إلى مذكورين: ح/ السندات القابلة للتحويل (التزام) 9,071,600، ح/ حقوق ملكية - خيار التحويل 928,400 ومصروف الفائدة في السنة الأولى = 9,071,600 × 14% ≈ 1,270,024 جنيه، منها 1,000,000 نقدًا والباقي يزيد الالتزام. أي أن التكلفة الحقيقية للتمويل تظهر أعلى من الكوبون، لأن جزءًا من العائد للمستثمر هو خيار التحويل. أسهم الخزينة عند شراء الشركة لأسهمها، تخصم التكلفة من حقوق الملكية، ولا يعترف بأي ربح أو خسارة عند شرائها أو بيعها أو إلغائها. المقاصة تجوز المقاصة بين أصل والتزام ماليين فقط إذا كان للمنشأة حق قانوني ملزم حالي في المقاصة، وتنوي التسوية بالصافي أو في الوقت نفسه. ولأنواع الأوراق المالية راجع ماهية الأوراق المالية، ولتكاليف إصدار الأسهم مزايا وعيوب إصدار الأسهم، وللقياس والاعتراف IFRS 9. الأسئلة الشائعة لماذا يهم التصنيف؟ لأنه يغير نسب المديونية والربح، فتصنيف أداة كالتزام يرفع المديونية ويحول توزيعاتها إلى مصروف. هل يعاد تقييم مكون حقوق الملكية لاحقًا؟ لا، يبقى كما هو حتى التحويل أو الاستحقاق. مقالات ذات صلة:معيار رقم 004 2020 - قائمة التدفقات النقديةمعيار رقم 005 2020 - السياسات المحاسبية والتغيرات المحاسبية والاخطاءمعيار رقم 007 2020 - الاحداث التي تقع بعد الفترة المالية
معايير المحاسبة الدولية
- بواسطة فريق مجلة المحاسب العربي
- 24 سبتمبر 2026
معيار المحاسبة الدولي 32 الأدوات المالية: العرض (IAS 32): شرح مبسط بالأمثلة
في هذا الشرح المبسط لـ معيار المحاسبة الدولي 32 الأدوات المالية: العرض (IAS 32) نعرض هدف المعيار ونطاقه والمعالجة المحاسبية خطوة بخطوة، مع مثال محلول وأخطاء شائعة وأسئلة يطرحها المحاسبون، ومقابله في معايير المحاسبة المصرية. بطاقة المعيار البند التفاصيل اسم المعيار IAS 32 Financial Instruments: Presentation الحالة ساري المقابل المصري معيار المحاسبة المصري 25 الأدوات المالية: العرض الخلاصة في نقاط يُصنف المُصدِر الأداة كالتزام مالي أو حقوق ملكية بحسب جوهر الاتفاق التعاقدي، لا شكله القانوني. الالتزام المالي هو التزام تعاقدي بتسليم نقد أو أصل مالي آخر. الأدوات المركبة، كالسندات القابلة للتحويل، تُقسم إلى مكون التزام ومكون حقوق ملكية عند الإثبات الأولي. أسهم الخزينة تُخصم من حقوق الملكية ولا تُثبت كأصل. تُجرى المقاصة بين الأصل والالتزام المالي عند وجود حق نافذ قانونًا في المقاصة ونية التسوية بالصافي أو تحقيق الأصل وتسوية الالتزام معًا. ما هو معيار المحاسبة الدولي 32؟ هل السند القابل للتحويل دين أم حقوق ملكية؟ وهل يجوز المقاصة بين الأصل والالتزام؟ هنا تُحسم أسئلة العرض في الأدوات المالية. الوضع الحالي: معيار ساري المفعول. الهدف وضع مبادئ عرض الأدوات المالية كالتزامات أو حقوق ملكية، ومقاصة الأصول والالتزامات المالية. النطاق كل الأدوات المالية باستثناء بعض الحقوق والالتزامات المنظمة بمعايير أخرى. مصطلحات أساسية الأداة المالية: عقد ينشئ أصلًا ماليًا لمنشأة والتزامًا ماليًا أو أداة حقوق ملكية لمنشأة أخرى. أداة حقوق الملكية: أي عقد يثبت حصة متبقية في أصول المنشأة بعد خصم كل التزاماتها. الأداة المركبة: أداة تتضمن مكوّنَي التزام وحقوق ملكية، كالسند القابل للتحويل إلى أسهم. متى تكون الأداة التزامًا؟ المعيار ينظر إلى الجوهر التعاقدي. تكون الأداة التزامًا ماليًا إذا كان على المُصدِر التزام تعاقدي بتسليم نقد أو أصل مالي آخر، أو بتبادل أدوات في ظروف غير مواتية له. الأسهم الممتازة المستردة إلزاميًا في تاريخ محدد أو بخيار حاملها تُصنَّف التزامًا. عقد يُسوَّى بعدد متغير من أسهم المنشأة قد يكون التزامًا وليس حقوق ملكية. الأدوات المركبة يُقسَّم السند القابل للتحويل عند الإصدار: يُقاس مكوّن الالتزام أولًا بالقيمة العادلة لالتزام مماثل بلا خيار تحويل، والباقي مكوّن حقوق ملكية. المقاصة تُقاصّ الأصول والالتزامات المالية ويُعرض الصافي عند وجود حق نافذ قانونًا في المقاصة حاليًا، ونية التسوية بالصافي أو تحقيق الأصل وتسوية الالتزام في وقت واحد. الإفصاح الفوائد والتوزيعات والأرباح والخسائر المرتبطة بالأدوات المصنفة التزامات في الربح أو الخسارة. الإفصاحات الخاصة بالمقاصة تفصلها متطلبات IFRS 7. مثال تطبيقي: سند قابل للتحويل أصدرت شركة سندات قابلة للتحويل إلى أسهم بمبلغ 1,000,000 لمدة خمس سنوات. القيمة الحالية لالتزام مماثل غير قابل للتحويل بسعر الفائدة السوقي 880,000. مكوّن الالتزام = 880,000. مكوّن حقوق الملكية = 1,000,000 − 880,000 = 120,000 (بالباقي). يُثبت مكوّن حقوق الملكية ضمن حقوق الملكية ولا يُعاد قياسه لاحقًا. النتيجة: يُعرض السند التزامًا بمبلغ 880,000 يتزايد بفائدة السوق حتى يبلغ 1,000,000، ويظهر 120,000 ضمن حقوق الملكية. الأرقام في المثال افتراضية لغرض الشرح فقط. أخطاء شائعة تصنيف الأسهم الممتازة المستردة كحقوق ملكية اعتمادًا على شكلها القانوني. إثبات كامل قيمة السند القابل للتحويل التزامًا. المقاصة بين أرصدة دون حق قانوني نافذ في المقاصة. أسئلة شائعة أين تُعالج توزيعات الأسهم الممتازة المصنفة التزامًا؟ تُثبت كمصروف فائدة في الربح أو الخسارة، لا كتوزيعات أرباح من حقوق الملكية. ما علاقة IAS 32 بـ IFRS 9؟ IAS 32 يحكم العرض والتصنيف، وIFRS 9 يحكم الاعتراف والقياس، وIFRS 7 يحكم الإفصاح. أسهم الخزينة ومصروفات الإصدار في IAS 32 من البنود التي يحسمها IAS 32 ويخطئ فيها كثيرون في التطبيق العملي: أسهم الخزينة إذا اشترت الشركة أسهمها من السوق بمبلغ 500,000 جنيه، فلا تسجلها أصلًا ولا استثمارًا، بل تطرحها من حقوق الملكية. وإذا أعادت بيعها لاحقًا بمبلغ 560,000 جنيه، فالفرق 60,000 جنيه لا يمر بقائمة الدخل، بل يعالج داخل حقوق الملكية. البيانمديندائن من حـ/ أسهم خزينة (مطروحة من حقوق الملكية)500,000 إلى حـ/ البنك500,000 من حـ/ البنك560,000 إلى حـ/ أسهم خزينة500,000 إلى حـ/ احتياطي ناتج عن بيع أسهم خزينة (حقوق ملكية)60,000 تكاليف إصدار الأسهم التكاليف المرتبطة مباشرة بإصدار أدوات حقوق ملكية جديدة، مثل عمولات الاكتتاب والرسوم القانونية، تخصم من حقوق الملكية بالصافي بعد أثرها الضريبي، ولا تحمل على الأرباح أو الخسائر. أما تكاليف إصدار أداة دين فتدخل في حساب معدل الفائدة الفعلي وفق IFRS 9. المقاصة بين الأصول والالتزامات المالية لا تجوز المقاصة في قائمة المركز المالي إلا بشرطين معًا: أن يكون للمنشأة حق قانوني نافذ حاليًا في المقاصة، وأن تنوي التسوية بالصافي أو تحصيل الأصل وسداد الالتزام في الوقت نفسه. فوجود حساب جار مدين وآخر دائن لدى البنك نفسه لا يكفي وحده لعرضهما بالصافي ما لم يتحقق الشرطان. سؤال سريع للمراجعة شركة أصدرت أسهمًا ممتازة يلتزم فيها المصدر باستردادها نقدًا بعد 5 سنوات ودفع توزيع ثابت سنويًا. التصنيف الصحيح: التزام مالي، لأن هناك التزامًا تعاقديًا بتسليم نقدية لا يمكن للشركة تجنبه، وتعرض التوزيعات عليها كمصروف فائدة. وللحالات المتقدمة راجع شرح IAS 32 المفصل والأسهم العادية وقيود إصدارها. اقرأ أيضًا المعيار المصري 25 الأدوات المالية: العرض IAS 39 الأدوات المالية (استُبدل جزئيًا) IAS 33 ربحية السهم هذا ملخص تعليمي مبسّط من إعداد فريق المجلة، وليس بديلًا عن النص الرسمي للمعيار. ارجع إلى النص المعتمد قبل التطبيق العملي.
